原文標題：委托理財合同無效糾紛案頻現 法官提醒大家注意這幾點
2018年5月3日訊，如今，民間委托理財蓬勃發展，不過金融產品復雜多樣，理財領域更是門檻較高，很多人都選擇委托身邊的理財“專家”或“能手”進行投資操作。本報記者從海淀法院了解到，熟人社會的隨意性以及理財逐利的非理性態度，諸多口頭約定卻無法明確雙方權利義務，保底條款頻出等，這些導致合同無效的糾紛頻現。法官提醒大家委托理財時，應當注意以下重要事項。
委托同事理財保證固定收益實為“借貸”？
小趙向同事催要欠款未果。據小趙稱，10年前，單位同事小周說自己認識股票、基金、期貨、黃金等理財專家，可以委托理財，只需要30萬元本金，一年下來保證有30%的現金收益。因為是同事，而且相信小周自己也理財獲利不少，小趙就相信對方的承諾，給小周30萬元現金，并約定一年后領取本息。然而一年后經小趙多次催要，小周一直未歸還本息。
在訴訟過程中，小周辯稱雙方之間是借貸關系，并非委托理財關系，而且已經償還。
法院經審理認為，此案中保證本息固定回報類型，屬于受托人承諾委托人享受保證本息回報。委托人將資產的投資收益權全部讓渡給受托人，通過讓渡資金的使用權，取得固定收益，委托人的締約目的和合同預期為純粹追求資產的固定本息收益，而對受托人管理資產行為及收益后的分成并無預期，合同性質應認定為名為理財實為“借貸”雖然小周辯稱已還款，因未能提供相應證據，法院不予采信。
至于“現金收益30%”，可認定為雙方約定的借貸利率，但已超過年利率24%，對于超過部分，法院不予支持。最后，法院判決小周返還借款30萬元及按年利率24%計算的利息。
提示：妥善保管憑證商討細節要留痕
現實生活中，有很多人將錢“委托”他人理財，約定固定的利息回報，這究竟算委托理財還是借貸？
海淀法院上地法庭法官徐麗霞、徐星星認為，這實際上是一種名為委托理財、實為借貸的法律關系。大家應當提高自身的判斷能力，不能被表面的言語及形式蒙蔽，應充分理解約定背后的法律關系及權利義務內容。當遇到自己無法理解的概念及專業知識時，可通過及時詢問專業人士，與受托人溝通商量來妥善解決。礙于熟人面子的關系而打馬虎眼，只會損害自身合法權益。權利人向對方交付款項時應妥善保管好相應憑證。雙方關于理財的商量討論內容也應留痕，其中的細節對于認定法律關系的性質具有重要意義。
“保本保收益”屬保底條款委托合同無效？
有委托方以自有資金，委托操盤公司進行證券二級市場的投資操作，委托資金金額為900萬元，委托期內為封閉型，不能贖回，但可以按中信信托公司的規定隨時獲得收益，委托期滿可以全部贖回。合同約定委托方式為“保本保收益操作”，并約定了最低收益，委托方的全部資金不承擔任何投資風險，投資風險根據信托計劃的要求全部由操盤公司承擔。
違約責任為：操作期滿，如果操盤公司未能按照上述約定完成承諾給委托方的收益，則由操盤公司將差額部分，以現金方式補償給委托方；若本金虧損，操盤公司則應將本金及承諾收益不足的部分，以現金補償給委托方。
但本期投資到期后，操盤公司未按約將投資款本金和收益支付至委托方。委托方遂通過平倉贖回690萬元，之后起訴要求操盤公司返還投資本金210萬元。
法院認為可以確認雙方成立民間委托理財合同關系。雙方合同中委托方式為保本保收益操作條款，具有保底條款的性質，應屬無效約定。保底條款無效應導致委托理財合同整體無效，操盤公司應向委托人返還委托資產。委托方自認通過平倉贖回690萬元，所以操盤公司現應返還210萬元投資本金。
提示：訂委托條款要合法合理以免得不償失
徐麗霞、徐星星法官認為，“委托期限內受托人保證委托人的收益，委托人的全部資金不承擔任何投資風險，投資風險根據信托計劃的要求全部由受托人承擔”，這一約定充分表明委托人單純的締約目的和合同預期，即純粹追求資產收益回報而不承擔風險。因條款具有“保底條款”的性質，違背了民法的公平原則以及委托關系中責任承擔的規則，也違背了基本的經濟規律和資本市場規則，應屬無效約定。而因保底條款是委托理財合同的目的條款和核心條款，故保底條款無效導致委托理財合同整體無效。合同無效后發生恢復原狀的法律效力。因此，訂立委托理財條款時要合法合理，不應僅僅從盈利的目的考慮，否則可能導致合同無效而得不償失。
受托男友保證承擔損失又拒賠雙方各擔責？
接受徐女士委托理財的是她的男友。兩人在網上認識，以男女朋友相處。相識第二個月，鄭先生就主動要幫助徐女士操作期貨交易，并承諾虧損由他承擔。鄭先生指定賬戶開戶公司，讓徐女士開戶，之后由他操作。但令徐女士沒想到的是，股指期貨賬戶虧損近20萬，后因虧損越來越大，她被迫止損，并多次要求鄭先生償還損失，均未果。于是，徐女士將男友訴至法院，要求他償還損失的期貨款111846.49元。
庭審過程中，鄭先生表示不同意徐女士的訴訟請求，認為“雙方不存在合同關系，炒股是自己好意施惠行為，損失與其無關，自己不該承擔責任”。
法院審理后認為雙方雖未簽訂書面委托理財合同，但可確認已形成事實上的委托代理型投資理財合同關系。按照委托合同的法律規定，受托人以委托人名義開展投資理財事務，所獲收益歸委托人所有，投資風險也應當由委托人承擔，受托人僅在故意、重大過失或超越權限給委托人造成損失的情況下才承擔賠償責任。
不過，此案中可視為鄭先生在財產發生虧損時作出關于虧損賠償的承諾，根據當事人意思自治原則，該承諾應認定為有效。同時，法院認為徐女士也存在一定過錯，主觀上對投資風險的評估不足，對受托方過于信任，同時亦無證據證明鄭先生在從事委托過程中存在故意或重大過失。在此情形下，徐女士在事后將風險全部轉嫁于鄭先生，顯失公平。此外，雙方均對期貨賬戶進行了操作。最后，法院酌定賠償數額，判決鄭先生返還徐女士6萬元。
提示不盲信熟人理財要簽詳細協議
現實生活中，很多人因為熟人關系，親屬關系，或者為了方便和信任，往往不簽訂書面協議，僅進行委托理財的口頭約定。徐麗霞、徐星星法官認為，這種行為往往會誘發糾紛的產生，而且在糾紛產生后使自己處于被動地位。
因為未簽訂書面協議，導致委托人對雙方法律關系的舉證難度加大，對方通常會辯稱雙方是借貸，或僅為好意施惠，不應當承擔責任。法官提醒大家，在委托理財之初，就應當明確雙方權利義務，對如何開戶，如何操作，收益分配等重大事項，應詳細討論進而固定下來。稀里糊涂的委托方式，只會造成扯皮和糾紛。
對受托人理財的資質及能力，委托人也應當在充分評估后理性判斷，不應僅因特殊關系而盲目信任。頭腦發熱的不謹慎態度，只會給自己帶來人財兩失的風險。一旦發現受托人的不專業理財行為，應及時與受托人溝通了解情況，并果斷采取措施達到止損目的。一味鉆牛角尖的套牢思想，只會擴大自己的損失，威脅自身的權益。(文中當事人為化名)
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